地方，悄悄埋下“次贷危机”种子

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果然不出所料，真的有城市这样救市了期货怎么玩。

10月6日，还在国庆长假期间，山东微山县政府官方微信号《微山发布》就发布了数条救市政策，合称《微山县城区购房缴纳契税补贴消费券活动通告》期货怎么玩。

看名字，你应该就知道个大概意思期货怎么玩。

补贴契税，补贴房款，这是常规操作期货怎么玩。

然而期货怎么玩，非常规的却是下面一条

——城市无房低保户、低收入、特困家庭，2022年8月1日至2022年12月31日期间，在微山县购买新建商品房（含住宅、非住宅）和存量房（二手房）的，县级财政给予购房总价款的10%的购房补贴，最高不超过3万元期货怎么玩。与其他购房补贴政策不重复（同时）享受。

——城市无房低保户、低收入、特困家庭，2022年8月1日至2022年12月31日期间，在微山县购买新建商品房（含住宅、非住宅）和存量房（二手房）的，县级财政给予购房总价款的10%的购房补贴，最高不超过3万元期货怎么玩。与其他购房补贴政策不重复（同时）享受。

终于期货怎么玩，终于，终于

让我最担心的事情发生了—— 地方政府开始培育次贷危机的萌芽期货怎么玩。

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虽然中国楼市调控手段千变万化，然而细究起来无非四种期货怎么玩。

1、行政调控

现在执行的“四限”，限购+限贷+限价+限售，再加一些地市执行的限离（离婚后买房比照离婚前政策执行），都是属于这一种期货怎么玩。

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这种手段虽然比较有效，但是明显不属于市场经济常规操作期货怎么玩。

2、金融手段

金融手段往往包括两件武器，第一降（升）首付，第二降（升）利率期货怎么玩。

这种措施往往是国家层面的央行执行，是兼顾长期效应+短期效果的综合政策期货怎么玩。

3、供求手段

这种手段操作主要在地方政府，最典型的就是增加（减少）商品房土地供应期货怎么玩。另外就是政策性保障房的供给。比如这一段，救市如救火，你就没咋听见地方政府说关于租售同权和政策性保障房的消息了。

4、税收补贴手段

这一般是中央政府的手段期货怎么玩。2016年，点燃去库存行情的最后一根稻草，对于主要一二线楼市就是国家的2月份颁布的契税减免。刚刚颁布的关于“卖旧卖新”的契税返还，也属于这个范畴。

另外，还有税收补贴或者直接按成交额补贴，也可以算成这种方式期货怎么玩。

当然，这四种手段之外，林林总总还有一些期货怎么玩。

比如，地方政府采用“地王”策略，可以控制市场情绪，尤其是市场上行期，二三个地王问世，一定会让整个市场沸腾期货怎么玩。

比如，三四线棚改政策，的的确确让很多城市的房价涨了一波期货怎么玩。

另外，对于二手房的操作，也能起到新房市场的影响期货怎么玩。最典型的就是压垮深圳楼市最后一根稻草的二手房指导价就是属于该政策范畴。

当然，有一些政策不是楼市操作，但是也能深刻影响楼市期货怎么玩。

属于地方经济发展的“人才引进”，属于地方教育的“多校划片”，就是案例期货怎么玩。

当然，上面说的是从“需求端”调控，还有从供给端的“调控”（如三道红线），我们就不多说了期货怎么玩。

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这么多的调控手段，实际上国家一直在禁用、慎用两条期货怎么玩。

第一、楼市信贷金融化期货怎么玩。

说白了，就是把买房人的借款打包成各种信贷产品，比如房产保险，房产典当，房产证券化，房产信托，房产抵押，房券发行与交易，纸房产交易，房产期货期货怎么玩。

这些所谓楼市金融创新，20年前都在推进，然而至今不温不火，无疑国家是在抑制这个市场的发展期货怎么玩。

比如，楼市信托，一般进入门槛非常高，不是我们普通老百姓能够涉足期货怎么玩。

第二、买房门槛低端化或者没有买房门槛期货怎么玩。

说白了，就是降首付或者零首付，任何人都可以靠信贷买到一套房子期货怎么玩。

当然，有些开发商在做活动的时候会出现零首付的情况，但是从国家层面这种零首付从未合法化过期货怎么玩。

即使是降首付，国家也极为谨慎期货怎么玩。

现在国家的政策是执行限购的城市，首付比例30%期货怎么玩。非限购城市地区，才允许20%。

全国楼市低迷如此，这个首付门槛也一直在坚持，从未动摇期货怎么玩。

为什么国家调控手段五花八门，但是对于这两条却始终坚持不动摇期货怎么玩。

其根源就是美国次贷危机，这次影响世界金融危机的根源说白了就是上面的两条期货怎么玩。

1、过渡降低买房者买房的门槛期货怎么玩。大量低收入群体买房，形成次级贷的源头）

2、过渡将房地产金融玩成金融衍生品期货怎么玩。次级贷打包金融产品，让整个金融系统风险倍增。

二者叠加，最终酿成大祸期货怎么玩。

所以，大洋彼岸的失误，成了我国房地产金融的发展红线，这就是为什么我国金融机构在这两个问题上的倍加小心根本原因期货怎么玩。

这个问题的细节，我今年五月在米宅大号写过一篇文章《2022，中美楼市似乎踏入了同一条河流》也做过分析，有兴趣的读者可以一看期货怎么玩。

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然而，上面小心翼翼，下面却不理解上面苦衷期货怎么玩。

回到文章开头，微山县这次给三类人群——城市无房低保户+低收入群体+特困家庭，补贴买房，财政给予买房10%的购房补贴，不超过3万元期货怎么玩。

我查阅了一下微山县的房价，大约在6000月到8000元期货怎么玩。

一个100平房子，总价就算控制在60万，首付应该在12万以上，政府补贴3万，这些特困家庭也需要掏出10万元左右期货怎么玩。

我们暂时不去说，这些平常生活都需要政府低保的家庭，能不能拿出10万元期货怎么玩。

如果，他们东拼西凑，拿这十万元，付了首付，签了按揭，买了房子，以后怎办期货怎么玩。

别忘记，对于很多普通买房人，首付是考验，而长达30年的按揭还款周期更是巨大的考验期货怎么玩。

一个家庭变成低收入群体，原因多种多样，学历较低，工作收入少，或者因病致贫，因祸致贫，总之可能比普通收入人群更无法承受生活中的无可预见问题期货怎么玩。

一次疫情，一次失业，一次生病，都可能导致无收入，降收入从而断贷期货怎么玩。

为什么全国2020年疫情开始，法拍房数量猛增期货怎么玩。

一个关键原因就是疫情导致很多家庭的收入锐减，从而打破家庭资金链，打破按揭月供还款能力期货怎么玩。而对于一个低收入家庭，这种问题更为现实，或者可能性更大。

现在，微山县地方政府鼓励三低（低保+低收入+特困）家庭买房，实际上就是把两个群体置于险地期货怎么玩。

第一类就是这些家庭，一旦这些特困家庭30年的按揭期， 因为某些原因不能还款，他们该怎么办？这种本应该是政策性住房解决的人群，现在推给了商品房，本身就不妥当期货怎么玩。

第二就是银行 ，一旦这种不能还款的特困家庭成批出现该怎么办？甚至，这种家庭可能就无法执行法拍，因为这往往是他们唯一的住房期货怎么玩。

虽然，鼓励三低家庭买房，可能会让地方该年度房地产数据好看，也会上地方财政好看一些期货怎么玩。

然而，这样的救市，早晚出问题期货怎么玩。

2022年不出，2023年也会出期货怎么玩。

2023年不出，2033年也会出期货怎么玩。

因为这是个大概率事件，因为这是长时间风险期货怎么玩。

真到了那个时候，骂娘最难听可能是下一届擦屁股的地方政府期货怎么玩。