债市收盘|国债期货全线大涨，银行间主要回购利率下行

财联社5月4日讯（编辑 杨斌）今日，银行间市场资金面略显宽松，主要回购加权利率均走低利率期货。机构表示，结合基本面、货币政策和资金面看，市场空间有限，但风险也不大，难点在于可深挖的点不多。

具体来看，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.48%，10年期主力合约涨0.15%，5年期主力合约涨0.06%，2年期主力合约涨0.04%利率期货。

银行间主要利率债收益率全线下行利率期货。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230004收益率下行1.65bp报2.761%，5年期国债活跃券230008收益率下行1.5bp报2.595%，10年期国开活跃券220220收益率下行1.55bp报2.9715%。

（数据来源：WIND）

一级发行情况如下：

地产债涨跌不一，“21旭辉01”涨超10%，“20旭辉02”涨超4%，“22旭辉01”涨超3%；“20远资01”跌超8%，“21宝龙03”、“19远洋02”跌超4%，“G17龙湖3”跌超3%利率期货。此外，“PR文停01”涨超11%，“23昆投01”涨超5%，“PR孟津债”涨超3%；“22潍滨发”跌超12%，“12国债18”跌超8%。

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场信用债涨幅排行前五的分别是：20远资01、23昆投01、23株循01、20宝龙04利率期货。具体如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场信用债跌幅排行前五的分别是：19融信02、20融信01、19融信01、20世茂04、20融信03利率期货。具体如下：

华泰固收称，本轮债市已经出现一定的轮动特征，但未到极致水平利率期货。再结合基本面、货币政策和资金面看，市场空间有限，但风险也不大，难点在于可深挖的点不多。存单和中短久期利率债相对性价比尚可，长端利率去年低点是强阻力区域。高等级信用利差还未到极致，不建议过度下沉。后续关注基本面预期差、监管政策和理财行为。

（数据来源：Choice）

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月4日以利率招标方式开展了330亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%利率期货。Wind数据显示，当日5620亿元逆回购到期，因此单日净回笼5290亿元。

银行间回购定盘利率集体下跌利率期货。FR001报1.7000%，跌60.00个基点；FR007报2.0145%，跌38.55个基点；FR014报2.1700%，跌30.00个基点。

银银间回购定盘利率集体下跌利率期货。FDR001报1.6600%，跌49.76个基点；FDR007报1.9000%，跌45.00个基点；FDR014报1.9700%，跌43.00个基点。

Shibor短端品全线下行利率期货。隔夜品种下行47.60BP报1.6580%，7天期下行33.70BP报1.9630%，14天期下行47.60BP报1.9790%，1个月期下行1.50BP报2.2940%。

一级存单方面，今日3M期国股在2.38%位置需求较好，1Y期国股报在2.60%的位置利率期货。二级存单方面，9M国股成交在2.53%附近，1Y国股成交在2.56%-2.57%的位置。

（数据来源：wind）

来源：财联社 杨斌